2023 İlk Çeyrek Piyasa Performansı: TL Varlıklar ve Yatırım Araçları
2023 yılının ilk çeyreği, savaşın etkileriyle baskılanan TL varlıklar için zorlu bir dönem olarak kaydedildi. Mart ayındaki yoğun satış baskıları, özellikle bankacılık ve holding endekslerinde belirgin geri çekilmeler yaşanmasına neden oldu. Ancak gram altın, yükselişine rağmen enflasyon karşısında kayıplar yaşadı.
ABD ve İsrail’in İran’a yönelik operasyonlarıyla başlayan bu karmaşık süreçte, TL varlıklar yılın ilk iki ayında pozitif bir seyir izlemişti. Borsa İstanbul endeksleri tarihi zirveler görürken, altın fiyatları da küresel rüzgardan etkilendi. Fakat Şubat sonunda patlak veren savaş, Mart ayında piyasalarda dalgalı bir seyir izlenmesine yol açtı.
Bankacılık ve Holding Sektörlerinin Performansı
Borsa İstanbul bünyesindeki bankacılık ve holding endeksleri, yılın ilk çeyreğinde yatırımcılarına en fazla kaybettiren sektörler oldu. Bankacılık endeksi, nominal olarak %5,73 düşerek yaklaşık %15’lik reel kayba neden oldu. Holdingler endeksi ise %4,52 gerileyerek reel olarak %13,6 kaybetti.
Gram altın bu dönemde %7,94 değer kazandı, fakat enflasyona karşı reel getirisi -%2,32 olarak belirlendi. Cuma günü açıklanacak olan Mart ayı enflasyon verilerine ilişkin beklentiler %2,35 seviyelerinde yoğunlaşırken, bu durum ilk çeyrek enflasyonunu %10,5 olarak öngörüyor.
Yatırım Araçlarının Performans Tablosu
- Bankacılık Endeksi: Nominal Değişim: -5,73%, Reel Kayıp: -15,00%
- Holdingler Endeksi: Nominal Değişim: -4,52%, Reel Kayıp: -13,60%
- Tekstil Endeksi: Nominal Değişim: 1,60%, Reel Kayıp: -10,95%
- Dolar/TL: Nominal Değişim: 3,49%, Reel Kayıp: -6,34%
- KOBİ Endeksi: Nominal Değişim: -5,34%
- Ulaştırma Endeksi: Nominal Değişim: -5,23%
- Madencilik Endeksi: Nominal Değişim: -4,73%
- Gram Altın: Nominal Değişim: 7,94%, Reel Kayıp: -2,32%
- BİST100: Nominal Değişim: 12,76%, Reel Getiri: 2,05%
Spor endeksi, yılın ilk çeyreğinde en fazla düşüşü kaydederken, risklerin düşük olduğu dönemlerde bile dalgalı bir seyir izlemeye devam etti. Bankacılık sektöründeki %5,73’lük kayıp, %10,5’lik tahmini enflasyondan arındırıldığında %15 seviyelerinde reel kayıplara yol açtı.
Madencilik ve Bankacılık Sektörlerinde Sert Düşüşler
Mart ayında madencilik endeksi, ons altındaki sert düşüşler nedeniyle bankacılık endeksini geride bırakarak en çok kaybettiren sektör oldu. Madencilik endeksi %26,45 düşerken, bankacılık endeksi %23,14 nominal kayıpla yatırımcılarına %24,90 reel kayıp yaşattı. Gram altın yatırımcıları, bir ay içinde %13,58 gerileme ile %15,56 reel kayba uğradı.
Yabancı Yatırımcıların Piyasa Hareketleri
Son dönemde hisse senedi piyasasından bazı çıkışlar gözlemlense de, yabancı yatırımcılar yıl başından itibaren net alıcı pozisyonunu korumakta. Merkez Bankası verileri, savaş öncesi dönemde devlet tahvillerine 4 milyar 494,1 milyon dolar, hisse senedi piyasasına ise 2 milyar 414 milyon dolarlık net giriş olduğunu gösteriyor. Savaşın başlamasıyla birlikte, 19 Mart itibarıyla devlet tahvillerinde 139,3 milyon dolarlık net çıkış yaşandı. Ancak hisse senedi piyasasında, son haftalardaki satış baskısına rağmen 1 milyar 199 milyon dolarlık net alım devam ediyor.
Sonuç olarak, 2023 yılının ilk çeyreği piyasalarda dalgalı bir seyirle geçerken, yatırımcılar için zorlu bir dönem oldu. Özellikle bankacılık ve madencilik sektörlerindeki kayıplar dikkat çekici.
